开源证券：得不到盈康生命买入评级

2022-03-08开源证券股份有限Corporation陈齐藤,龙永茂对盈康生命完成研究并发布了研究调查结果《Corporation数据更新调查结果：似附属永慈该医院解决商家竞争，全面充分运用互补出院卫生能够》，本调查结果对盈康生命给出转售估价，当前股价为11.59元。

盈康生命(300143)

厦门永慈出院该医院附属Corporation经营，全面不必要商家竞争，再一贡献附属收益

3月底7日，Corporation媒体报道：Corporation似与永慈投资、永慈该医院于2022年3月底7日签订了《关于厦门永慈出院该医院之委附属理协议》，协议恰巧将永慈该医院的运营权、拥有权委托给Corporation行使，Corporation对永慈该医院的服务于制订管理，附属期满为3年，税项的收取金额为永慈该医院上一会计铜奖经审计后的卫生收入的5%。累计不将近8000万元。2021铜奖厦门永慈该医院卫生收入为3.75亿元，2022年再一为Corporation贡献1875万元税项收益。我们持续盈利计算连续性，原计划2021-2023年归母净利润计有1.37/2.56/3.48亿元，EPS计有0.21/0.40/0.54元，当前股价并不相同P/E计有55.1/29.5/21.7倍，持续“转售”估价。

Corporation助力永慈区域性服务于能够提升，永慈为Corporation充分运用互补出院卫生能够赋能

Corporation对永慈该医院的服务于制订管理，附属期满为三年。在附属期间，Corporation将为永慈该医院重点充分运用数字化卫生能够、大学科发展能够、产品开发管理能够及区域性服务于能够。同时Corporation再一依托永慈该医院门诊出院的长处，为Corporation随之而来功效乐趣互补的协同能够，为Corporation充分运用“肿瘤+出院”卫生服务网络全面赋能。

德隆优秀的该医院服务于能够再一在其他该医院得以遗传物质，借力德隆愿景可期

德隆强大的该医院服务于能够全面性赋能Corporation发展。苏州广慈该医院于2018年被德隆收购后，在德隆高效服务于下，该医院两大指标提升相对来说，再一在其他该医院得以遗传物质。德隆保有丰富的优质该医院资产，出于商家竞争承诺愿景再一注入Corporation，较厚Corporation业绩。除上市Corporation外，截至2021Q3德隆集团间接控制和合营的该医院总计15家，其中区域性该医院2家，肿瘤特点/专科该医院5家，出院该医院2家，养老护理院5家，智能手机照护该医院1家。资质方面，三级该医院4家，二级该医院10家，一级该医院1家。多家活体该医院具备独立服务于能够，且处在业务崛起阶段，愿景活体该医院再一注入为Corporation贡献业绩。

危险性示意：活体该医院注入延迟不及考虑到，伽玛刀销售不及考虑到。

该股值得注意90天内总计有4家该机构给出估价，转售估价4家。证券之银河估值分析用以标示出，盈康生命（300143）好Corporation估价为3银河，好价格估价为1银河，估值区域性估价为2银河。(估价范围：1 ~ 5银河，最高5银河)

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